息差保卫战升级：中小银行再掀“存款降息潮”
负债端“减肥”提速，村镇行、民营行密集下调挂牌利率
5月刚至，又一轮存款利率下调在中小银行阵营快速扩散。西安高陵阳光村镇银行、湖南三湘银行、山西广灵农商行等陆续公告，将活期、通知及定期存款利率集体下调，个别七天通知存款品种一次性下调50BP；三湘银行甚至直接停售五年期整存整取产品，以示“减负”决心。
曲线“倒挂”频现，银行主动缩短负债久期
观察最新挂牌价可以发现，多家机构出现“长息低于短息”的罕见景象：吉林银行三年期1.7%，五年期反而只有1.6%；上海华瑞银行三年期1.95%，五年期1.90%。业内人士指出，通过价格信号反向引导，银行希望把锁定周期压短，为将来可能的利率下行预留再定价空间，降低刚性成本。
净息差逼近警戒线，滞后“补降”成为必选项
邮储银行研究员娄飞鹏表示，相较国有大行2025年就已完成的数轮降息，中小银行节奏明显落后。在贷款收益持续走低、存量高息存款集中到期双重夹击下，息差收窄速度更为凌厉；而定期存款占比高、中长期负债刚性强的结构性短板，又使得中小机构对降息的迫切性远高于大型银行。
降幅边际收敛，息差企稳曙光初现
不过，上市银行最新财报已显暖意。杭州银行2026年一季度净息差环比回升6BP至1.42%，贵阳银行同期净息差同比提升12BP至1.66%。管理层普遍提到，年初贷款投放前置叠加定期存款重定价，使付息率下降幅度盖过了资产端收益率下滑，从而带动息差阶段性走稳。
低利率成常态，储户宜多元配置
展望后市，东方金诚与中信建投一致判断，存款挂牌利率虽仍趋下行，但降幅有望收敛，呈现“稳中有降”格局。对于普通储户，专家建议放弃对高息存款的惯性依赖，结合自身流动性需求与风险承受度，在现金管理类、固收类、养老保险等产品间做分层配置，以平滑收益波动。